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央行“ 言行” 偏差与金融市场间长期动态相关性-经济与管理2024年01期

央行“ 言行” 偏差与金融市场间长期动态相关性

作者:张旭 杨华莲 字体:      

摘 要:运用自然语言处理方法构建央行政策操作偏离指数来衡量央行“言行” 偏差的程度,并基于混频DCC-MIDAS模型对金融市场间长期动态相关性展开研究。实证结果如下:央行政策操作偏离指数对债券市场收益率波动产生负(试读)...

经济与管理

2024年第01期