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经济处于宏观周期下行尾声至复苏初期阶段-新财富2025年02期
经济处于宏观周期下行尾声至复苏初期阶段
作者:刘晨明
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刘晨明
策略研究│广发证券研究小组
刘晨明、郑恺、倪赓等
刘晨明 / 广发证券首席分析师,南开大学世界经济硕士,11年政策、股票市场策略研究经验。
代表研报 :《 大变局1 :回归和重塑》
《大变局2 :从交易边际变(试读)...
新财富
2025年第02期
期刊目录
为新时代定价
2024年度最佳分析师评选结果
2024年度最佳分析师评选第一名简历与研究观点
存量人口、工程师、延迟满足是中国经济三大要素红利
经济处于宏观周期下行尾声至复苏初期阶段
以内部的确定性对冲外部的不确定性
资源的时代,看好资源品价值的重估
A股当前依然具备较高配置价值
看好AI在云侧和端侧的投资机遇
供需存利好,结构透光亮
电力行业收益率分化,水电板块值得超配
煤炭作为稳态高股息的代表,值得重点配置
消费建材存量品类有望迎来总量企稳和结构优化
周期的韵脚
板块处于历史低位,2025年具备投资机会
阳光总在风雨后
风雷一朝至,长舒万里怀
从渠道增长迈向品牌增长
周期轮回,均值回归,细分龙头,优势凸显
政策发力,看好内需复苏
寻找能够打破产业格局的成长标的
风光锂供需有望拐点向上,量利修复可期
养精蓄锐,内外兼修
全面拥抱智能化
政策加码,滚动化债、恢复发展
2025年家电内销乐观,外销中性偏乐观
2025年,军工行业需求将迎来结构性反转
计算机行业有望迈入利润率提升的全新周期
“高质量发展+AI”驱动
看好上市财险公司的投资机会
看好2025年银行板块的绝对收益机会
AI科技创新与自主可控
关注AI算力需求、卫星互联网、运营商板块
云程发轫 万里可期
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